2021年以来、グローバルな半導体業界で高いブームを維持し、国内の代替の傾向を加速することの背景の下で、SmicとHuahongが代表する国内のファブは、投資の増加と継続的な拡大を発表し、クリーンルームのエンジニアリング業界の急速な発展を促進しています。
しかし、国内のクリーンルームエンジニアリング業界の徐々に成熟しているため、多くの市場参加者がいます。競争はますます激しくなっています。同時に、流行の下で、上流の原材料と労働力が急上昇し、アジアXiang統合、Baichengの株式、Shenghui統合総利益率は約10％に低下し、クリーンルームエンジニアリング業界は「低い時代の時代に入ったようです利益"。
クリーンルームエンジニアリング業界は「わずかな利益の時代」に入ります
2021年、「コアの欠如」状況の悪化により、ウェーハの生産能力が非常に不十分であるという見解は業界のコンセンサスになり、ファブへの投資の景気が再び段階的になり、投資尺度が再び段階的になりました。国内の半導体産業の大幅に上昇しています。
既存の古い工場と上海、北京、深センの3つの新しい植物プロジェクトの拡大を促進し続けるために、国内の鋳造リーダーのスミックを例として取り入れることは、依然として投資のピークです。約50億ドル。
SMICに加えて、Huahong SemiconductorはA-Share IPOを開始していますが、資金を調達するためにAに戻っていませんでしたが、業界は一般的に拡大が主要な原動力であると考えています。
同時に、Smic Shaoxing、Hefei Changxin、Yangtze River Storage、TSMC、Jingheicheng、Yuexin Semiconductor、およびその他の有名な国内ファブも生産の拡大を発表し、ファブの投資ブームはクリーンルームの市場需要を促進しますエンジニアリング。
2021年に、国内のチップ関連分野への加速投資の恩恵を受けて、Asiang統合の署名目標は超えられ、その収益も新しいコロナウイルスの流行の前に回復し、22億2,200億元の営業利益を達成し、138.02億の増加を達成しました。 ％。上場会社の株主に起因する純利益は24,936,500元であり、損失は利益に成功しました。
2021年の激しい市場競争と原材料と労働のコストの上昇により、Asiang統合によりコスト管理の取り組みが増加しているため、2020年の包括的な粗利益と比較して包括的な粗利益は8.28％であることに言及する価値があります。 0.39パーセントポイントは7.89％です。
以前は、Set Micro Networkは、業界のインサイダーがアジアXiangの統合が最適化能力でより有名であると報告していると述べています。また、Hefei Jinghe、Hangzhou Rich Chip、Nanjing Tsmc、Suzhou and Ship、Hefei Thangxin、Shanghai Smic、Beijing Smic、Tianjin Smic、および他の多くのスタークリーンルームプロジェクトでも、総利益率は10％未満に低下しました。他の仲間の何？
Baicheng株式とSunhui Integratedの観点からは、2018年から2021年上半期まで上海証券取引所のメインボードを攻撃しています。 ; Baichengの主要ビジネスの総利益率は、それぞれ19.06％、15.55％、15.35％、12.24％でした。
科学と技術の観点から、Taiji産業の年次報告書によると、2018年から2020年までのエンジニアリングおよび技術サービスの総利益率はそれぞれ11.39％、10.41％、および10.03％であり、これは継続的な減少の状態です。 。
明らかに、クリーンルームエンジニアリング業界の開発により、主要メーカーは工場の建設体験がますます豊富になり、市場競争はますます激しくなっています。
一部のエコノミストは、十分に市場志向の産業が、完全な市場競争の後、最終的にはわずかな利益に向かって移動し、クリーンルームエンジニアリング市場も「わずかな利益の時代」に加速していると述べています。
プロジェクトの資金調達の圧力は高まっています
政府の「Made in China 2025」という目標に基づいて、チップの自己生産率は2020年に40％、2025年には70％に達するはずです。上記の目標に基づいて、2025年までに中国がより多くの建設をしなければならないと推定されています。 12-および8インチのファブ。
業界のインサイダーはまた、国内の現在の生産能力に依存することは、毎年2兆ドルのハイエンドチップを海外から輸入する必要があると述べました。これは、中国貿易戦争のプラスの影響であり、将来、中国は「首」の隠された危険を避けるために、半導体分野への投資を増やす努力を免れません。
したがって、「コア価格の欠如」と「国内代替の加速」の市場の背景の下で、中国の半導体産業は依然として工場を次々と建設しています。
全体的な環境は良好ですが、インフレなどの不利な要因は、上流の原材料価格の急激な上昇、激しい市場競争、プロジェクトファンドへの圧力、および才能のギャップが依然として存在することになることに注意してください。
クリーンルーム業界は資本集約型産業であり、半導体ファブの投資額は数千億元であり、一般的にプロジェクトの最初から2年かかるため、初期のものが必要になります。クリーンルームプロジェクトメーカーは、入札セキュリティ、パフォーマンスセキュリティ、前払いセキュリティ、質の高いセキュリティ、プロジェクトの運転資金などを促進します。
Bochengの株式はまた、業界の市場化の継続的な深化と発展により、クリーンルームシステム統合事業の運営も市場志向で国際的であり、資本の参加が前提条件になっていると目論見書で指摘しました。システムインテグレーターが最終候補になるため。
クリーンルームエンジニアリングプロジェクトでは、プロジェクトの材料と人件費がプロジェクトコストの主な要素です。 2020年の後半以来、銅、アルミニウム、鋼などのバルク材料の価格は急速に上昇しており、ワイヤーとケーブル、ライブラリボード、天井、床、バルブ、鋼などの材料のコストが急増しています。パイプ。
プロジェクトには一定の実行サイクルがあり、その結果、支払いサイクルが長くなり、実際の和解の支払いには一定の遅れがあり、原材料コストの上昇はダウンストリーム顧客にタイムリーに送信できません。主要なクリーンルームエンジニアリングメーカーの総利益率は減少し続けています。
EPCプロジェクトの一般契約モデルへ
さまざまなサービスの範囲によれば、クリーンルームシステム統合業界に存在するビジネスモデルは、単一のビジネスモデルと包括的なビジネスモデルに分割されていることが理解されています。
シングルビジネスオペレーションモードとは、クリーンルームの計画、設計、調達、システム統合、二次流通、運用、メンテナンスのプロセスにおける特定のビジネスリンクを指しますが、包括的なビジネス運用モードに従事する企業は、高いビジネス資格と豊富なプロジェクトエクスペリエンスを持つ必要があります。継続的なビジネス拡張と拡張を通じて。クリーンルームの設計、調達、システム統合、セカンダリ構成、操作およびメンテナンス、および「設計 +システム統合」、「設計 +調達 +システム統合」、その他の包括的なサービスなど、その他のビジネスリンクに参加します。
現在、国内のクリーンルームエンジニアリング企業のほとんどは、通常の電子部品のローエンド地域に集中しています。清潔さのためのその他の要件は高くないか、単一の分野で特定の競争力を持っています。
もちろん、より大きく、より強くなり、統合されたサービスプロバイダーになることは、国内のクリーンルームエンジニアリングメーカーの一般的な開発目標です。ただし、クリーンルームエンジニアリングメーカーがデザイン +建設の「二重資格」を同時に持っている場合にのみ、ゼネコンプロジェクトを独立して引き受けることができます。
したがって、ASIANG IntegrationとBochengの株式に代表されるクリーンルームエンジニアリングメーカーは、多様なビジネス開発を達成するために、EPCプロジェクトゼネコンモデルに積極的に取り組んでいます。
2021年、Baichengの株式は、Zhongcheng Designの買収を通じて設計分野に参入し、EPCビジネス拡大の基盤を築きました。 Asiang Integratedは、2021年にZhijiang UniversityとQingdao Haohanの2つのプロジェクトも契約し、EPCプロジェクトのゼネコンモードでブレークスルーを行いました。
台湾のメーカーは、東南アジア市場を積極的に拡大しています
実際、クリーンルームエンジニアリング業界の開発動向は、この分野のヨーロッパ、アメリカ、日本の企業が当初支配していた半導体業界の開発動向と同じです。
この段階では、イレブンテクノロジーが中国で最大の統合サーキットエンジニアリング設計研究所になりました。ディスプレイパネルの制作ラインクリーンルームデザインは、リーディング10、CLP 2社、CLPフォーカンパニーがエンジニアリングの実装を行っています。アドバンテージ。明らかに、一部の主要な地元企業は徐々に国際的な主要レベルに到達しました。
近年、クリーンルームエンジニアリング業界ではより深刻な「価格戦闘」があり、主要企業はビジネスの多様化の方向に拡大しただけでなく、海外市場に徐々に努力しました。
同時に、Sino-US貿易戦争の台頭と国内労働価格の上昇により、電子情報産業はより有利な人件費に代表され、東南アジアに徐々に移籍し、台湾のクリーンルームエンジニアリングメーカーは再び再び登場しました。顧客と協力して、海外市場を探索しました。
2021年の年次報告書で、Axiangは、海外市場の拡大に関して、2019年のシンガポールUMCプロジェクトと2020年のベトナムHuanxuプロジェクトの実施経験と、親会社の台湾の顧客のリソースが最初に装備されていると述べました。国内ビジネスの成長の補足として、シンガポールとベトナムでの顧客の注文。
同じことは、近年国内ビジネスの着実な成長を達成できなかったSunhui統合にも当てはまりますが、東南アジア市場を積極的に探索することでパフォーマンスの成長の傾向を維持しています。 2018年から2021年前半まで、海外地域からのSunhui Integratedの収入は58.527,100元、1億1,700万元、2億元、313百万元であり、6.28％、12.56％、18.23％、35.28％を占めています。それぞれ収入。
最後に書きます
クリーンルームエンジニアリング業界の開発の観点から見ると、半導体投資は2021年にボリュームと価格の状態で増加し続けていますが、全体的な市場競争は非常に完全であり、EPC業界リーダー11テクノロジーを例にとっていますが、その収益は増加し続けており、年の前半でのみ80億元を超えていましたが、総利益率は継続的な減少ですが、約10％でした。上記のように、クリーンルームエンジニアリング市場は「低い利益の時代」に加速しています。
